鹏华基金公司旗下一只混合型基金由于净值单日暴涨超过七成引发投资者关注,而市场有分析认为该基金净值增长可能是因为遭遇巨额赎回,赎回费归基金资产导致的。
数据显示,鹏华基金旗下的鹏华弘锐混合C(001493)2015年7月7日净值达到1.711元,较7月6日的0.996元大增0.715元,单日增长率达到71.79%。
资料显示,鹏华弘锐混合C成立于2015年6月24日,成立时的募集规模为1.52亿份,基金经理为袁航,该基金份额净值从6月30日开始出现变化,在初期微幅升至1.002元后逐步回落至0.996元。
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含 中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为0%-95%。
根据该基金的招募说明书,赎回费用由赎回C类基金份额的基金份额持有人承担,对C类基金份额持有人投资人收取的赎回费全额计入基金财产。如果基金持有人持有期限超过一个月,则免收赎回费,不足一个月的赎回费率为0.5%。
如果假设鹏华弘锐混合C成立以来的基金份额不变,为1.52亿份,按照0.5%的赎回费率计算,要实现0.715元的净值增长,则赎回的份额将超过1.50948亿份[0.715=0.996*1.50948*0.5%/(1.52-1.50948)]
按照上述比例计算,鹏华弘锐混合C的赎回比例将超过99%,剩余持仓只有0.7%,按份额总数1.52亿份计算,仅有100万余份。这100万份基金分享近1.51亿份赎回带来的手续费75万元,从而带来基金净值的大增。
市场人士分析,出现鹏华弘锐混合C净值暴涨这种现象必须同时满足两个条件,一是基金成立的时间较短,二是短时间内出现巨额赎回。鹏华弘锐混合C成立时正值A股市场出现巨幅调整,市场弥漫恐慌情绪,才导致基金的巨额赎回。
